CFD obchodování v roce 2020 – kompletní průvodce pro začátečníky

Úvod » Blog » Průvodce tradingem » CFD obchodování v roce 2020 – kompletní průvodce pro začátečníky

CFD obchodování v roce 2020 – kompletní průvodce pro začátečníky

Lukas Istvan mini photo

Autor: Lukáš Ištvan

Naposledy aktualizováno 15. dubna 2020

Obchodování finančních instrumentů prostřednictvím CFD kontraktů je mezi soukromými obchodníky stále populárnější. Není se čemu divit. CFD obchodování přináší pro obchodníky řadu výhod. V tomto článku se dozvíte, co je to CFD obchodování a jaké jsou jeho výhody a nevýhody.

Obsah článku

Co je CFD?

CFD (zkratka z Contract For Difference) je finanční derivát, jehož prostřednictvím můžete obchodovat měnové páry, komodity, akcie, indexy, ETF fondy a kryptoměny.

Contract For Difference v češtině znamená kontrakt na vyrovnání rozdílu nebo finanční rozdílová smlouva. Tato smlouva se uzavírá mezi nakupujícím a prodávajícím, kteří se zavazují zaplatit rozdíl mezi otevírací a uzavírací cenou obchodu.

CFD kopíruje vývoj ceny podkladového aktiva. Jelikož se jedná o finanční derivát, podkladové aktivum reálně nevlastníte. Prostřednictvím kontraktů na rozdíl můžete spekulovat na růst nebo pokles ceny finančního instrumentu.

Ve videu z XTB akademie se dozvíte, jak funguje CFD obchodování.

Jak funguje CFD obchodování?

Finanční rozdílové smlouvy umožňují obchodovat instrumenty, aniž byste je reálně vlastnili. Takto můžete obchodovat zlato, aniž jste ho měli uloženy doma v trezoru. Můžete investovat do ropy, aniž by vám na dvůr přišla dodávka 1 000 barelů ropy.

Při CFD obchodování se používá finanční páka, která dokáže znásobit váš zisk nebo ztrátu, pokud se obchod nevyvíjí ve váš prospěch.

V následujících řádcích si ukážeme příklad obchodu a vysvětlíme, jak funguje finanční páka.

Příklad obchodu s CFD

Obchodník se zajímá o nákup akcií společnosti Apple. Jedna akcie společnosti Apple stojí $155. Prostřednictvím CFD kontraktů obchodník plánuje investovat do akcií Apple $1 000. Při použité finanční páce – 1:10, bude obchodník kontrolovat obchodní pozici v objemu $10 000.

Obchodník si za $1 000 nakoupí 65 kusů CFD akcií společnosti Apple. Výpočet kusů akcií: $10 000 (kapitál $1 000 x finanční páka 1:10): $155 (cena za jednu akcii) = 65 kusů akcií

O 4 dní později cena akcií společnosti Apple stoupne na cenu $160 za jeden kus. Obchodník se rozhodne svůj obchod uzavřít. Rozdíl mezi uzavírací cenou akcií ($160) a nákupní cenou ($155) je $5 (výpočet $160 – $155 = $5). Jelikož obchodník držel nakoupené akcie přes noc, bude mu účtován swap – $1,50 denně.

Výsledný zisk z tohoto obchodu je: 65 kusů akcií x $5 = $325 – $6 (swap $1,50 x 4) = $319.

Forex CFD obchodování na počítači
CFD kontrakty nejvíce využívají aktivní obchodníci.

Shrnutí příkladu

  • Nákup CFD akcií – Pomocí CFD kontraktů a finanční páky 1:10, obchodník potřebuje mít na účtu pouze $1 000. Zisk $319 představuje 31,9% zhodnocení kapitálu.
  • Nákup reálných akcií – Pokud by obchodník nakoupil reálné akcie, potřeboval by k tomu $10 000. Při nákupu reálných akcií obchodník neplatí swap. Zisk $325 představuje 3,25% zhodnocení kapitálu.

Z tohoto příkladu můžeme jasně vidět výhodu CFD obchodování, protože při klasickém nákupu 65 kusů akcií Apple obchodník potřebuje $10 000. Při použité finanční páce 1:10 mu k nákupu 65 akcií stačí jen jedna desetina této částky ($1 000).

Obchodování CFD akcií a vyplácení dividend

Pokud obchodník nakoupí reálné akcie Apple, automaticky se stává akcionářem společnosti. Akcionář má právo na podíl ze zisku společnosti (dividenda) a může se účastnit na jejím řízení.

Jelikož u CFD obchodování akcie skutečně nevlastníte, nemáte nárok na vyplacení dividendy.

Přečtěte si také ›› Podrobný návod, jak koupit reálné akcie

Co je finanční páka?

Pomocí finanční páky může obchodník s malým kapitálem kontrolovat velké množství podkladového aktiva. Pákové obchodování snižuje požadavky na velikost finančního kapitálu. Díky finanční páce je CFD obchodování dostupné i pro začínající obchodníky.

V tomto videu se dozvíte, jak funguje pákový efekt při obchodování.

Netřeba zapomínat i na možná rizika při pákovém obchodování. Finanční páka může znásobit váš zisk, ale i ztrátu, pokud se obchod nevyvíjí ve váš prospěch.

Proto úspěšní obchodníci vždy používají obchodní příkaz Stop Loss, který je chrání před velkými ztrátami. Pomocí pokynu Stop Loss si obchodník určí přesnou částku peněz, kterou může v obchodě maximálně ztratit.

Velikost finanční páky se liší podle typu finančního instrumentu. V dnešní době brokeři poskytují různé velikosti finanční páky (například 1:10, 1:20, 1:30, 1:100, 1:200).

Od 1. srpna 2018 vstoupila v platnost nová regulace orgánu ESMA, která snižuje velikost finanční páky pro retailové (drobné) investory. Více informací naleznete v tomto článku.

Výhody CFD kontraktů

  • obchodování na burzeObchodování pomocí finanční páky a maržeMarže je část peněz, která je potřebná pro otevření vaší obchodní pozice. Díky marži a finanční páce, můžete obchodovat velké množství podkladového aktiva se zlomkem jeho reálné ceny.
  • Co je finanční rozdílová smlouvaMožnost spekulovat na růst nebo pokles ceny instrumentu – Prostřednictvím finančních rozdílových smluv lze otevřít nákupní, ale i prodejní obchodní pozici. Pokud se obchod bude vyvíjet ve váš prospěch, můžete profitovat při růstu nebo poklesu cen na trzích.
  • ikonka anoGlobální přístup na světové trhy – Mnoho CFD brokerů umožňuje obchodovat populární finanční instrumenty z celého světa.
  • CFD trader zkušenostiNízké transakční náklady – Jelikož finanční rozdílové smlouvy jsou deriváty, platíte při obchodování malé poplatky. Nízké poplatky jsou velkou výhodou hlavně pro začínající obchodníky, kteří nedisponují velkým obchodním kapitálem.
  • co je cfd obchodování - detailní vysvětleníObchodování malých objemů – Nespornou výhodou obchodování kontraktů na rozdíl je možnost obchodovat malé objemy.

    Například: Zlato můžete obchodovat prostřednictvím futures nebo CFD kontraktů. Pokud chcete nakoupit 1 futures kontrakt zlata (100 trojských uncí = 3,1 kg, symbol GC), potřebujete mít na účtu $4 288. Pohyb ceny zlata o jeden celý bod představuje zisk nebo ztrátu $100.

    Díky CFD kontraktům můžete obchodovat i s menším množstvím zlata. Pokud chcete nakoupit 1 mikrolot CFD zlata (symbol XAU/USD) a použijete finanční páku 1:20, potřebujete mít na účtu $73. Pohyb ceny zlata na grafu o jeden bod představuje zisk nebo ztrátu $1.

Nevýhody finančních rozdílových smluv

  • Nevýhody cfd obchodováníNásobení ztráty – Pákové obchodování na burze má dvě strany mince. Tak jako finanční páka dokáže znásobit váš zisk, stejně může znásobit vaši ztrátu. Při CFD obchodování vždy dodržujte základní pravidla money managementu a na jeden obchod riskujte maximálně 1-3% ze svého obchodního účtu.

    Limitování ztráty si nastavíte pomocí Stop-Loss pokynu, který zadáte přímo v obchodní platformě. Těmito radami se řídí profesionální obchodníci z celého světa a takto se chrání před velkými ztrátami.
  • co je kontrakt na rozdílSwapové poplatky – Swap je poplatek, který se platí za držení obchodní pozice přes noc (rollover). Například: Pokud nakoupíte 1 mikrolot CFD zlata a pozici budete držet několik dní, zaplatíte každý obchodní den swap -$0,08.

    Swapové body mohou být kladné (určitá část peněz se připíše na váš obchodní účet) nebo záporné (část peněz se vám z účtu stáhne). Pozitivní swap se vyskytuje při obchodování některých měnových párů.

Návod, jak začít obchodovat CFD

Pokud chcete obchodovat na burze, potřebujete si nejprve založit obchodní účet u brokera. Broker je společnost, která umožňuje obchodovat na světových finančních trzích.

V následujících řádcích vám přinášíme kompletní návod, jak začít obchodovat CFD.

1. Otevřete si účet u brokera

Tento bod vypadá na první pohled jednoduše, ale je ve skutečnosti ten nejdůležitější. Můžeme ho rozdělit na tři body:

  • Výběr kvalitního brokera
  • Založení obchodního účtu
  • Vložení finančních prostředků na obchodní účet

Výběr online brokera

V dnešní době si můžeme vybrat z velkého množství online brokerů. Začínající investor se může v této nabídce společností velmi rychle ztratit.

Při výběru brokera se zaměřte na obchodní platformu, poplatky a kvalitu nabízených služeb. Podívejte se také na nabídku finančních instrumentů. Zaměřte se hlavně na ty instrumenty, které chcete obchodovat.

Určitě myslete i na bezpečnost obchodního účtu. Tu však už většina renomovaných brokerských společností nabízí na špičkové úrovni.

Přečtěte si také ›› Kompletní návod, jak si vybrat CFD brokera

Kvalitní CFD brokeři

Při CFD obchodování je nezbytné využívat služeb kvalitního brokera. Vybraní brokeři v tabulce poskytují vynikající obchodní podmínky.

Tito brokeři jsou regulováni nejpřísnějšími evropskými regulačními úřady (ESMA, CySEC, FCA), účty klientů mají na zvláštních účtech a poskytují kvalitní zákaznickou podporu 24 hodin, 5 dní v týdnu.

Broker
co je cfd broker
etoro logo cfd obchodování
robomarkets logo
Instrumenty
Forex, Komodity, Akcie, Indexy, ETF, Kryptoměny
Forex, Komodity, Akcie, Indexy, ETF, Kryptoměny
Forex, Komodity, Akcie, Indexy, ETF, Kryptoměny
Min. vklad
$0 (doporučený min. $400 nebo 10 000 CZK)
$200
$100 (nebo 2 000 CZK)
Platformy
MetaTrader 4, xStation
eToro Platform
MetaTrader 4, MetaTrader 5, R Trader
Čeština
Vysvětlení, co je cfd obchodování
co je Contract For Difference
ikonka - ano

Váš kapitál je spojen s rizikem

75% CFD účtů retailových investorů ztrácí peníze

Váš kapitál je spojen s rizikem

Tyto a další kvalitní online brokery si můžete navzájem porovnat v našem přehledném srovnání brokerů pro české obchodníky.

Založení obchodního účtu

Potom jak si vyberete brokera, potřebujete si založit obchodní účet. Jde většinou o jednoduchý online proces podobný při vytváření bankovního účtu.

Založení obchodního účtu probíhá následovně:

  1. Vytvoříte si přihlašovací údaje k vašemu obchodnímu účtu
  2. Vyplníte osobní údaje
  3. Ověříte svou totožnost
  4. Vložíte peníze na svůj obchodní účet

Proces otevření obchodního účtu je velmi rychlý a u některých společností si obchodní účet založíte do 10 – 15 minut.

Vložení peněz na účet

Abyste mohli začít investovat, potřebujete na svůj obchodní účet vložit peníze. Na svůj obchodní účet můžete vložit peníze prostřednictvím bankovního převodu nebo pomocí platební karty. Některé společnosti umožňují vložit peníze prostřednictvím služby PayPal, Skrill nebo Neteller.

2. Vyberte si instrument

Pokud jste si vybrali brokera a založili obchodní účet, přihlaste se do obchodní platformy a vyberte si instrument, který chcete obchodovat. Velkou výhodou CFD kontraktů je, že můžete obchodovat velké množství populárních instrumentů.

Barely ropy a vysvětlení co je kontrakt na rozdíl
Mnoho traderů obchoduje ropu prostřednictvím kontraktů na vyrovnání rozdílu.

Prostřednictvím finančních rozdílových smluv můžete obchodovat:

  • Forex – Na Forexu můžete obchodovat všechny populární měnové páry. Mezi ně patří EUR/USD, GBP/USD nebo USD/JPY. Můžete si vybrat i křížové (např. EUR/CZK) nebo exotické měnové páry (USD/TRY).
  • Komodity – Prostřednictvím kvalitního CFD brokera můžete obchodovat zlato, stříbro, ropu, zemní plyn, kávu, kakao, cukr nebo pšenici.
  • Akcie – Pokud chcete využít krátkodobé cenové pohyby na akciích, můžete je také obchodovat prostřednictvím CFD. Většina akciových investorů využívá CFD na akcie, pokud chtějí využít pokles cen na akciových trzích. Kvalitní brokeři mají ve své nabídce CFD na všechny populární světové akcie (například Apple, Facebook, Tesla, Amazon, BMW, Allianz a Xiaomi).
  • Indexy – Díky CFD můžete investovat do akciových indexů z celého světa. Ve standardní nabídce nesmí chybět americký index S&P 500, NASDAQ a německý index DAX. Při obchodování akciových indexů je velkou výhodou, že množství brokerů si neúčtuje poplatek za držení obchodní pozice přes noc (swap).
  • ETF fondy – Většina investorů nakupuje reálné ETF fondy a CFD kontrakty využívá při poklesu cen akciových trhů.
  • Kryptoměny – Pokud chcete obchodovat kryptoměny, ale nechcete si zakládat kryptoměnovú peněženku, CFD kontrakty jsou vhodnou alternativou. Prostřednictvím kontraktů na vyrovnání rozdílu můžete obchodovat Bitcoin, Ethereum, Litecoin a další populární kryptoměny.
xtb forex ebook
forex ebook

3. Zadejte první objednávku

Pokud jste si založili obchodní účet, vložili peníze a vybrali instrument, můžete zadat svou první objednávku.

Při CFD obchodování máte na výběr dvě možnosti:

  1. Pokud si myslíte, že cena instrumentu bude růst, klikněte na tlačítko BUY (koupit). Následně se vám otevře nákupní pozice (hovorově nazývaná long).
  2. Pokud si myslíte, že cena instrumentu bude klesat, klikněte na tlačítko SELL (prodat). Následně se vám otevře prodejní CFD pozice (hovorově nazývaná short).

Podle objemu kontraktu si nastavíte množství investované částky. Objem objednávky se určuje v lotech.

Obchodní demo účet

Při obchodování finančních rozdílových smluv se používá finanční páka, která je komplexním nástrojem. Proto je velmi vhodné si celý proces pákového obchodování vyzkoušet na bezplatném demo účtu. Demo účet je typ obchodního účtu, na kterém můžete otestovat obchodní platformu a zadávání objednávek prostřednictvím virtuálních (fiktivních) peněz.

Někdy se objednávky zadávali přímo na parketu burzy (trading floor) nebo telefonicky. Dnes se drtivá většina objednávek realizuje prostřednictvím online obchodní platformy.

Obchodní platforma

Obchodní platforma je program nebo mobilní aplikace, díky níž můžeme kupovat a prodávat CFD kontrakty. Obchodní platformu poskytuje většina brokerů zdarma a můžete si ji nainstalovat do svého počítače, notebooku, tabletu nebo telefonu.

Mezi populární obchodní platformy v Česku patří xStation. Ve videu si můžete prohlédnout představení této platformy.

Někteří brokeři nabízejí i webovou verzi obchodní platformy, do které se přihlásíte prostřednictvím internetového prohlížeče.

Více informací o obchodní platformě najdete v našem přehledem srovnání nejlepších platforem pro CFD obchodování.

Typy objednávek

Kvalitní obchodní platforma nabízí několik typů obchodních příkazů, pomocí kterých zadáváte své nákupy a prodeje.

Známe čtyři nejpoužívanější objednávky:

Market

Prostřednictvím market objednávky kupujete nebo prodáváte finanční instrument za aktuální tržní cenu, kterou vidíte v platformě. Objednávka se v době zvýšené volatility na trhu může vyplnit za horší cenu.

Limit (čekající objednávka)

Pomocí limitní objednávky si nastavíte, na jaké ceně chcete otevřít nákupní nebo prodejní objednávku.

Například: Aktuální cena indexu S&P 500 je 2 400 bodů a vy byste chtěli otevřít nákupní pozici na ceně 2 200 bodů. Proto zadáte nákupní limitní objednávku na hodnotě 2 200 bodů. Tato objednávka se aktivuje, pokud tržní cena indexu S&P 500 klesne na cenu 2 200 a níže.

Pomocí limitní objednávky získáte garanci, že se vaše objednávka vyplní za přesně stanovenou cenu nebo ještě o trochu lepší. V době zvýšené volatility se ale může stát, že se vaše objednávka vyplní pouze částečně.

Take Profit

Obchodní příkaz Take Profit funguje na principu limitní objednávky. Pomocí této objednávky si nastavíte, na jaké ceně chcete obchodní pozici uzavřít a realizovat svůj zisk.

Podrobné vysvětlení jak funguje cfd
Objednávka Take Profit slouží k realizování zisku.

Stop Loss

Stop Loss je obchodní příkaz, pomocí kterého si investor nastaví maximální možnou ztrátu na danou investici.

Například: Investor otevře nákupní CFD pozici zlata na ceně $1 400 za unci zlata. Tento investor nechce hodně riskovat a rozhodne se nastavit obchodní příkaz Stop Loss na ceně $1 350 za unci zlata. Pokud by cena zlata klesla až pod úroveň $1 350, na ceně $1 350 se aktivuje obchodníků Stop Loss pokyn, který automaticky uzavře nákupní pozici.

Takto investor inkasoval ztrátu pouze – $50. Pokud investor použije finanční páku, tato ztráta se bude násobit (například při páce 1:5 je výsledná ztráta -$250).

Přečtěte si také ›› Co je Stop Loss a jak ho správně používat?

Pokročilé obchodní příkazy

Někteří zkušení obchodníci používají i pokročilé obchodní příkazy. Mezi pokročilé příkazy patří Trailing Stop.

Trailing Stop

Díky tomuto obchodnímu příkazu může investor ochránit svůj zisk, pokud se investice vyvíjí podle jeho očekávání. Trailing Stop funguje na principu objednávky Stop Loss, avšak s tím rozdílem, že se může automaticky měnit podle aktuální ceny akcií.

Například: Investor nakoupí CFD kontrakt ropy na ceně $30. Po pár dnech cena ropy stoupne na hodnotu $45. Investor si v ten moment nastaví obchodní pokyn Trailing Stop, 5 bodů pod aktuální tržní cenu. To znamená, pokud cena ropy klesne pod cenu $40, aktivuje se Stop Loss pokyn a investor inkasuje zisk $100 (při použití finanční páky 1:10).

Pokud cena ropy poroste, tak se tento Trailing Stop pokyn bude automaticky posouvat výše, stále však na úroveň 5 bodů od aktuální ceny. Pokud na vyšších hodnotách začne cena ropy klesat a poklesne o 5 bodů níže, aktivuje se Stop Loss a investor inkasuje zisk.

V tomto videu se dozvíte, jak funguje Trailing Stop na názorných příkladech.

Poplatky při obchodování CFD kontraktů

V následujících řádcích si popíšeme všechny důležité poplatky, se kterými se můžete při obchodování finančních rozdílových smluv setkat.

Poplatek za realizaci obchodu

Při obchodování CFD kontraktů můžete zaplatit poplatek za realizaci obchodu. Výše poplatku závisí od obchodovaného instrumentu.

Například: Při nákupu 1 lotu CFD stříbra zaplatíte transakční poplatek 3,50€. Při CFD akciích se můžete setkat s poplatkem 0.08% z objemu transakce. Tento poplatek zaplatíte i za uzavření obchodu.

Spread

Spread je rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou instrumentu.

Existují obchodní účty s fixním nebo variabilním spreadem:

  • Při obchodním účtu s fixním spreadem si většina CFD brokerů neúčtuje transakční poplatek, protože jejich ziskem se stává část ze spreadu. V tomto případě je spread na finančních instrumentech o něco vyšší.
  • Při obchodním účtu s variabilním (tržním) spreadem si broker účtuje transakční poplatek, který se stává jeho ziskem. Spread na finančních instrumentech je velmi nízký. Variabilní spread poskytuje ECN / STP broker. Ten vaše obchodní příkazy posílá přímo k poskytovatelům likvidity.

Swap

Při CFD tradingu zaplatíte swap poplatek. Tento poplatek se účtuje při držení obchodní pozice přes noc. Swapový poplatek představuje určité procento z objemu transakce. Většinou se tento poplatek pohybuje na úrovni několika centů denně.

Existují finanční instrumenty, při kterých se swapový poplatek většinou neplatí. Mezi takové instrumenty patří CFD kontrakty na akciové indexy.

Rozdíl mezi CFD a Futures kontraktem

Pokud chcete investovat do komodit, ale nechcete mít doma barely ropy nebo pytle kakaa, můžete je obchodovat prostřednictvím finančních derivátů. Kromě CFD kontraktů známe i Futures kontrakty.

V následujících řádcích si ukážeme, jak nám CFD umožní obchodovat ropu s menším finančním kapitálem jako přes Futures kontrakt.

Na grafu analyzujeme vývoj ceny ropy. Obchodní situaci jsme analyzovali pomocí profesionální obchodní metody Price Action.

Ukázka CFD obchodu na ropě
Test spodní hrany svíčkové formace 123 GAP na ropě.

Na trhu ropy se během dne vytvořila výrazná nákupní svíčková formace 123 GAP. Po zbytek obchodního dne se ropa obchodovala na úrovni denního high.

Následující den, během londýnské obchodní seance cena ropy šla testovat spodní hranu svíčkové formace 123 GAP. Cena na pip přesně otestovala tuto cenovou úroveň a vydala se opět směrem nahoru. Cena ropy velmi rychle vyrostla o 20 pipů.

Futures kontrakt

Futures kontrakt je finanční derivát, jehož prostřednictvím můžete obchodovat různé finanční instrumenty.

Pokud bychom nakoupili 1 futures kontrakt ropy (symbol WTI), marže představuje sumu $6 330. Jeden futures kontrakt ropy obsahuje objem 1 000 barelů ropy a představuje nejmenší možné množství, které můžete nakoupit. Dvacet pipový pohyb pro jeden futures kontrakt ropy představuje zisk nebo ztrátu $20 000.

CFD

Prostřednictvím kontraktů na vyrovnání rozdílu můžeme obchodovat s menším množstvím ropy.

Jeden mini lot (0,10 lot) CFD ropy představuje objem 10 barelů ropy. Pro otevření jednoho minilotu ropy při finanční páce 1:10, potřebujete složit marži ve výši $22. Dvacet pipový pohyb na trhu ropy pro obchodníka představuje zisk nebo ztrátu $200.

Závěr článku

Vysvětlili jsme si, jak funguje CFD obchodování. Obchodování kontraktů na rozdíl přináší pro obchodníky několik výhod.

Nemůžeme zapomenout i na druhou stranu mince obchodování kontraktů na rozdíl. Proto se vždy při obchodování řiďte základními pravidly money managementu a používejte stop loss.

Pokud vám něco není jasné, celý proces obchodování si můžete vyzkoušet bez rizika na obchodním demo účtu.

Pokud vás svět obchodování na burze zaujal a chcete se vzdělávat, navštivte naši trading akademii. V naší akademií najdete základní informace, slovník obchodníka, profesionální obchodní metody a řadu dalších vzdělávacích článků.


 
Líbil se vám tento článek, ve kterém jsme vysvětlili CFD obchodování? Doporučte jej i svým přátelům. Pomůžete tak rozšířit kvalitní informace o obchodování na burze. Nenechte si ujít další novinky ze světa tradingu a přidejte se k nám i na Facebooku.

sdilej

O autorovi

Lukas Istvan photo

Lukáš Ištvan

Na finančních trzích obchoduje od roku 2014. Je absolventem školení a seminářů od profesionálních obchodníků z České republiky. V roce 2016 absolvoval tříměsíční Live Trading Room, ve kterém obchodovali živě a dělili se o své bohaté know-how čeští profesionální obchodníci. Neustále se vzdělává, aby držel krok s těmi nejlepšími. Více informací o Lukášovi najdete na této stránce.

Reklama
online trading
Reklama
obchodování na burze banner

Diskuse k článku

Sdílej tento článek